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CFA一级
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老师好,请问R26课后题#44,fixed asset turnover ratio,利息资本化时和费用化相比NI增多,资本化时Asset也增多,分子分母同时增多,turnover ratio增加,所以Jordan说的不对,B选项应该错误不是吗?
老师好,关于R26原版书课后题#30,31,32,38问的都是在IFRS和US GAAP下面,关于PP&E,无形资产,long-lived asset, 投资性房地产的 cost model evaluation 在 Financial statement 和 footnotes 应该 disclose 什么,什么不需要disclose。讲义中和教学视频里似乎都没有提到相关信息,老师可以做一下这部分知识点的补充吗?是否在今年的考纲内?谢谢
已回答PPT132页 文字内容倒数第三个最后一句with the best ESGoractices,这不就是题中说的排除了ESG不符合的公司吗?这不应该是best-in-class的前提条件吗?
查看试题 已回答课后习题中有一道题目是:fundamental analysts assume that market are: A weak-form inefficient B semi-strong-form efficient C semi-strong-form inefficient。正确答案为什么是C? 我理解B肯定不对,但是A与C都是Inefficient,不应该都是基本分析可用吗?
已回答课后习题中有一题的表述是 if the market is weak form efficient but semi-strong-form inefficient, 请解释一下有效市场和非有效市场同时存在是什么情形呢?谢谢
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切







