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CFA一级
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不是很理解is曲线的是什么含义,单老师说商品市场均衡时,所有产出的产品全部被购买,即总产出等于总支出,并且忽略政府和进出口的影响,就是I=S,叫is曲线,可是为什么研究对象却突然转变成利率与收入的关系呢?跟前面那么多前提有什么联系吗?就算没有产品市场的均衡,没有I=S,想研究r和income的关系不是也可以吗?就不理解这个研究到底是干嘛的,有什么联系,为什么要把以上因素硬凑在一起,不是很理解
老师您好问下这道题的为什么comprehensive income 是19而不是18,如果计入equity =综合收益+其他综合收益,这里综合收益中包含 returned earning 不是要扣除dividend1 吗
查看试题 已回答图中红色方框标识的两张图,分别表示过度生产和生产不足时的无谓损失。 我的疑问: (1)过度生产情况下的,consumer surplus是哪一部分?production surplus是哪一部分? (2)生产不足情况下的,consumer surplus是哪一部分?production surplus是哪一部分? 麻烦都画图明确标识一下。谢谢!
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切







