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CFA一级
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老师请问一下,NBV/CV是不是就是PP&E这个科目(折旧减值后)。因为根据NBV的BASE法则,NBV并不在Asset的科目里。而金融资产的摊销,比如债券,可以在Liability里找到Bonds payable这个科目。也就是说NBV的BASE法则是不是也可以写成,PP&E_Ending=PP&E_Beginning+Purchase-Dep-Disposal NBV
已回答老师请问一下,我理解的Bond和Lease的BASE法则其实没有区别,是不是可以放在一起记。Bond_Ending=Bond_Beginning+Int-Coupon,lease这里的BASE没有公式,但和bond是一样的啊,虽然不叫coupon,但是每年偿还的租金是一个定值,其实不也是coupon吗?
已回答对于短期AS曲线,由于工资是企业最大的成本,故在短期方面,工资的增加会导致企业缩紧供给,造成曲线左移;但是为何长期AS曲线不受到名义工资的影响呢,会和实际工资有关吗?且企业税负和政府补贴、汇率变化在长期AS曲线下都不影响,怎么理解呢?
已回答老师请问一下,1. 利息费用是如何在Liability里体现的。是根据Bond_Eending=Band_Beginning+interest-Coupon体现的吗?但这个是租赁要交的利息费用,具体是怎么记账的呢? 2.这个折旧在Asset里的体现,是根据NBV的Base法则来体现的吗?
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
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- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?


