第四题那个average invested capital为什么要加上retain earnings？课件也没写加retain earnings阿。还有讲解的老师，您能不能一次讲对？很多东西都是强行解释的，你看着答案读都能读成这样也是醉了。

这里的 1778.76,是不是也是根据t=0的现货价格 1770,求 91后的标的资产价格求出来的?

这个保证金的价格和期货合约价格有直接关系吗?有具体比率吗?还是人为定的

第5题感觉出的也不严谨啊，如果使用revaluation model，肯定需要披露fair value啊，如果发生了impairment，也需要披露impairment loss。

第4题，课件中并没有提到要披露amount of disposals。而且PPE资产没有处置的时候，肯定也没有这个处置金额呀。

这块我不是很懂,为什么利率和期货价格正相关,就表示期货合约价格更高呢? 老师说的我理解,说是更喜欢.但是期货价格也就是这个期货的标的资产价格. 正相关只能说明对于投资者更有利,但是无法推出标的资产价格更高吧,这是两回事吧

at the money 状态下 intrinsic value=0，out of the money 状态下 intrinsic value <0吗？

您好，请问老师，课件里并没有讲解是什么时间使用MM1和MM2还有考虑稅的MM1和MM2的，包括什么时间使用static trade off theory，这五种在计算题中具体怎么判断，怎么区分

算Second quintile(2/5）的时候，说是在20%-40%之间，那为什么包含了40%的上线Bin 8， 却没包含下限Bin 4呢？

这里的option value是期权费premium，Intrinsic value就像前面的payoff，那么按之前讲的payoff-c0（期权费）为profit，