按照t0时刻，DC＝S0×FC，为什么T时刻的汇率就要乘下面，不应该也是上面吗

margin ratio 和leverage ratio 是一个东西吗？两者关系是什么？

一个单位DC能换FP单位的FC，那不应该是DC＝FP×FC吗，为什么公式是反过来的

其实报价驱动和broker感觉都是针对流动性不好的资产交易的，老师可以在重点讲一下这俩的区别吗？特别是考试如何快速区别二者谢谢

记得之前说过风险越高,投资者的要求回报率越高.这个是基于风险业务来说的对吧? 这里风险中性的意思是,无论承担多高的风险,投资者只要求无风险收益即可是吗? 另外问下,No Arbitrage无套利法则、replication复制法则、risk neutrality风险中性原则 是不是衍生品在定价和估值时需要遵循的三大基本原则?

前两章 知识图谱是错的 请更新一下

无风险套利是指只要有利润,还是说一定要是超过无风险利率才算是

这里为什么说股东利率转成固定利率,久期会变长. 依据是什么? 这里老师说固定利率比浮动利率高,这个是为什么? 另外,这里的固定/浮动利率是指债券的 coupon rate,还是市场利率 r?

这里issuer 是指发行者?还是机构投资者? 机构投资者更会做套期会计,个人投资者不太做是吗? 套期会计和套期保值是一个意思吗? 一般都是机构投资者才做套期会计/套期保值吗?

执行价格x和远期合约价格fp不是被设定好的吗，应该是固定的呀为什么还要除以（1+r）^t呢？是我对这两个概念有误吗