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CFA一级
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老师讲解的这开培训班的例子中,他说道当TR时15万,VC是8万,FC是 10万,TR-TC=-3万;当此时不干了,老师说损失是10万,我不理解为啥损失不是15万的TR减去10万FC=5万元的利润?
逻辑我懂,但是我记得有一个,本币升职卖出外币,结果导致外币增多了,这个我自己的理解是央行收到的外币多了,所以多了,我记得是老师课堂中讲的,但是群众手里的外币少了。那我在题目中如何分辨说的fx是央行还是居民,第二,该题目说的是货币a to 货币b ,这个是a÷b的意思吗?
查看试题 已回答老师这里问一下,为什么是进口下降,按理说人们买入外币,卖出本币,本币购买力下降,也就是原来1元的苹果现在3元,那应该更倾向于从国外买,进口增加,出口减少啊!这个该怎么跟老师之前讲的汇率结合理解,一直搞不太懂这一块
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?








