传统投资组合是60权益40债券，那加入对冲基金后，由于对冲基金和权益有高相关性，那不是使投资组合风险更集中在权益类了吗？为什么会分散化风险？

看涨期权为什么是借款买股票,怎么理解? 看涨期权前面说的等于 P+S,买股票+买如看跌期权.这个理解.但是怎么又是借钱买股票呢?如何是这样,后面股东拿到的价值 Max[0,V-D],我岂不是可以合成为:买入公司股票,卖出公司债券了?

老师好，请问这个题的C选项可以理解为是GIPS保证的是全公司的准确性，但是因为不能拿特殊的组合进行进行评定吗？

老师为什么c不对，公式里不是也含有up和down的rate吗

具体如何用保守方法降低有息负债

．请问这是什么曲线

没看懂这部分红色的三角和下面蓝色是什么意思?能否解释下

dethholder 为什么是 long bond 和 short put？怎么理解呢? 老师说的债权人赚的期权费对应的哪一段?

shareholder,为什么是Long asset, short put? 根据, payoff我可以理解:股东相当于购买了公司价值的看涨期权，执行价格为债务面值D。但是Long asset, short put怎么来的呢?

C+k=p+s. P+S又可以构建称为一个 Long call.也就是左边的 C 了.那么左边还有个k,这个等式怎么成立的?