SML线上方的点表示股票被低估，这个点是怎么来的？是说如果某股票的价格用DCF模型反算出折现率后，该点位于SML线上方吗？还是直接用市场利率？ 但是如果用市场利率的话，本身股票价格也不一定等于用市场利率折现后的价值。具体怎么用，老师没有讲清楚。

这个私人的事件不是不属于违反职业行为（Misconduct）吗？

老师 想问下 久期的年化如何理解。视频里一年两付的债券求出了Mac.D, 其年化的久期就是乘以2 这个怎么理解？为什么是乘2 不是除2

CML和CAL之前老师都证明了期望收益率和标准差之间的线性关系，但是对于SML线，为什么期望收益率与Beta之间也存在线性关系，而且这条线还一定会经过市场组合M呢？

我想问这个表格第一行的Liquidity是指的流动性还是流动性风险？ 因为我在想会不会因为这个给挖坑，因为流动性高的，流动性风险越低，这是一个负相关的 违约风险也是相同的问题 第二个问题是，流动性溢价LRP是在同一时期不同investment上都是一样的么？为什么可以套用不一样的投资品上？

Yield duration 和curve duration区别能请老师再解释下吗

期望是加权平均，方差是风险，为什么到了协方差COV就变成了本质是求期望而不是两者间的关联风险

不理解如何从CML线变到SML线，CML线的公式描述了投资组合的期望收益率E和标准差sd之间的线性关系，Ep = (Rm-Rf)/M的标准差*P的标准差 + Rf, 根据前面讲的Beta的公式可得该投资组合P的Beta=P和M相关系数* 投资组合的标准差/M的标准差，将该公式带入CML线的公式，从而可以去掉P的标准差，得到的是Ep = (Rm-Rf)*Beta/相关系数 + Rf，但是这样跟讲义上的公式不同，差了一个相关系数。请问我的推导过程有问题吗？

请问我手里只有一个股票，总收益如何做到既市场价格卖，又远期完成交割？

记名债券和无记名债券的英文表达都是什么呀？