
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
常识性算法:ETF1: (4.61%/146)*365=11.525% ETF2: (1.1%/5)*52=11.44% ETF3: (14.35/15)*12=11.48% 反而ETF1最高,就错了 来自:CFA Level I > Portfolio Management相关试题 回答 1个回答 Alison Chen助教 2020-06-11 18:09 同学你好。 这个算法其实把单利和复利混合起来了。 括号里的是单利的处理方式。 幂次方是复利的处理方式。 所以不对的。 老师,我和这个同学算的一样,但是助教老师的回答没明白,怎么括号内就是单利算法,括号外就是复利计算呢,括号外是乘号又不是次方,怎么就成了复利算法了,括号内算出一天的利率,括号外在乘一年的天数,不是很明白为什么错
查看试题 已回答老师,这个题能不能不用算数,您看我这种思路对不对。如第一小问,投资者是风险中性,那么对于标准差即波动率也即风险来讲,既不喜欢最高的,也不喜欢最低的,那么四个投资中就只能选第三个,波动率处于中间位置的,第二小问,风险偏好者,那么最喜欢风险,就只能选波动最大的,那么就是选投资四,后面两个小问我也是这么个思路。请问老师这个思路没有什么问题吧?
查看试题 已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切



