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CFA一级
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c项,从公式上看,T-t的值变小,会使衍生品的价值变小,但是股票价格随着时间也在变啊,就是St的值也在变,如何知道,时间越往前,衍生品价值越小呢,也有可能在另一个t时间点,股票的价格非常高,导致衍生品价值高了
查看试题 已回答选项A: Short call, long put, long forward contract, long risk-free bond. 前三项: -C + P +K= long risk-free bond, 第四项:long risk-free bond 这样的组合不是相当于 long risk-free bond 2次吗? 为什么就说这个组合就是risk free呢?
查看试题 已解决1.出售其他权益工具投资时,公允价值变动部分300不是从其他综合收益转到留存收益么,为什么会影响投资收益?2.投资性房地产科目我写的对不?借:投资性房地产——成本5000 累计折旧 1400 贷:固定资产 5400 其他综合收益 1000借:投资性房地产——公允价值变动 1600 贷:公允价值变动损益 1600出售时:借:银行存款 12000 贷:其他业务收入 12000借:其他业务成本 6600 贷:投资性房地产 ——成本 5000 ——公允价值变动 1600借:公允价值变动损益 1600 贷:其他业务成本 1600借:其他综合收益 1000 贷: 其他业务成本 10003.所以影响投资性房地产部分利润为啥是6400?
已回答精品问答
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- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切


