老师，书上说贝塔分子上的Cov是单个资产与市场组合的协方差，想问下这里说的“市场组合”是指CML与EF切点代表的那个市场组合(M)？

请问老师头肩底形态的目标价格公示是什么～

计算b0bar时,EY和EX怎么算,不是样本均值吧?应该是要总体的EX和EY吧?

老师。您能解释一下这道题吗？真实收入是同时发生的indicator，就代表现阶段出于peak 前。这道题目问的是在真实收入增长后，哪个指标会增长？为什么是C啊？

老师，CAL上的组合是由无风险资产+EF上的任意风险资产组合构成；optimal CAL上的组合是由无风险资产+最优风险组合构成；CML上的组合由无风险资产+市场组合构成。我的理解正确吗？

请问3这条路，前面不是≤2嘛，这条为什么也算？

老师，这道题答案解释是不是写错了？如果是narrow，那应该长期利率下降，短期利率上升才对啊？

老师，为什么无差异曲线越往上，效用越大？

老师，没有同质化假设的情况，最优组合在optimal CAL上；有同质化假设的情况下，因为只有唯一的一条有效前沿，因此整个市场上只有唯一的一条optimal CAL，即CML，此时最优组合就可以说在CML上。我的理解正确吗？

老师，关于这道题，我有一个额外的疑问。题目说的是，作为英国公司，100天后，我要接受一笔欧元的应收款，所以我害怕欧元贬值，是这个意思吗？那如果说题目再加一句，我预期未来欧元相对英镑贬值，那我是不是要锁定现在的汇率签订一个forward contract？