这个题的C与cost- push有啥关系，能再详细解释一下逻辑吗

如果support tranche保护不住，即无法吸收过多的提前还款，那不就是按sequential pay 来还吗，那应该是先换PACⅠ吧，但讲义里的图，说prepayment risk support tranche最高，PACⅠ最低，是不是不对。我认为prepayment risk support tranche最高，PACⅡ最低，因为会先将PACI的还完再还Ⅱ

从instituational investor的角度来问，我既然已经拥有了沪深300的股票， 我还要获得ETF基金的份额干什么？ETF为我提供什么服务？ 如果ETF是替我打理这些股票，能不能就是说ETF的工作人员基本上就是低买高卖这些特定指数里的成分股？如果是，假如我作为机构在申购基金份额的时候提交给ETF的是沪深300里的五粮液股票，在1年后我要赎回，但是由于ETF的操作，它为了盈利已经卖掉了五粮液股票，那么ETF是拿它卖掉五粮液之后获得的现金给我，还是再去市场上以当前的跌了之后的价格买回我的对应份额的五粮液股票，再还给我？如果是把现金给我，那么不是违反了课上说的例子，ETF不是应该以股换基金份额的吗？那如果只是再买股票还给我，ETF是赚取了低买高卖的差价，那我这个机构赚了啥？？？ 还有ETF出现的原因就是为了节省交易成本，可是在课上的图解里，作为非机构投资者，我在把钱转账给机构去购买ETF份额的时候，机构不还是把它购买场内的指数成分股时所花费的手续费转嫁给了我这种个人投资者么？不还是羊毛出在羊身上吗，哪里体现了减少交易成本呢？

mock2第136题,是不是题目里只要说半年利率都需要除以2，在什么表述下可以直接用给出的半年利率而不用除以二呢？

老师好，pooled variance是什么呢

1. 这题中的one-sided test，5%的significance level如何得知的呢？ 2. 计算CV是用，单尾的表 阿尔法=5，df=4 查对么？

32:18秒这里不是b1 cap的标准差，是b1 cap的标准误吧？

没有明白这个题目到底想问什么？后金融时代最好的全面实施的监管是什么？

第11题，不是应该绝对值最小的相关性才最小吗，风险才能被最大分散吗，为什么不选b？

这个sample less than 30 data，不应该用t 分布嘛？