Accrued Expense是交易已完成，现金未支付，那算确认了revenue么？

利率互换是不是只管理利率风险？

我对这里的put value 上涨不理解，老师举的例子比如说我有权以10块钱3个月后卖出股票，1个月的时候股票跌到0，那我最赚钱，put value往后应该下跌呀，为什么这里写上涨

股票的价格为什么变成了这个？

这里很奇怪，前面讲义里说第二个组合里只有put和stock，为啥这里有个bond?

这两个名词怎么理解？

老师好，请问这里面的term structure yield curve 的切线的斜率为ΔP/Δy，并不能代表久期？因为久期的公式是(ΔP/P)/Δy，多了一个1/P。。应该是切线斜率乘以1/P是久期？

如果作为short方，虚值期权还等于premium吗？

和后面讲的不一样啊，后面章节说的，利率下降，会还快了，有个contractionrisk，这里怎么是利息上升啊？

虚值期权的价值=premuim怎么理解？