1- 这题问的问题是什么意思？2- 这题我的理解是，假如米其林股票现价X元，Rebert买入看涨期权，期权费3元，6个月内有权以Y元价格买入米其林股票；同时R同学卖出看跌期权，收取3元期权费，6个月内以Y价格卖出米其林股票，我的理解对吗？3- 假如X=10，Y=12，3个月后股票价格是20，此时R同学执行了看涨期权，以12元买入股票，同时看跌期权的long方，以市场价格20买入R同学手里的股票，那么R同学整个交易没有盈利，理解对吗

我用计算器算出来pv=91.5753（n=5, pmt=4, I/Y=6%, FV=100)，请问哪里错了呢？

老师，23题为什么不能选c？

老师，请问22题，b选项为什么不能选？在课程讲义里边，止损买入直接是可以用于投资者觉得股票被低估时候的。

为什么说B的risk free和这里面的asset和derivative没关系？derivative的定价不就是包含了无风险利率吗？那么现在short无风险就是看跌，为什么不能达到和A一样相互抵消呢？

影响AS曲线的最后一个因素：为什么不是本币升值，进口会增加，出口会减少，对于本国商品和服务的需求会减少，导致总需求下降。

如果竞争没那么激烈、公司有一定议价权、能产生足够利润，那公司在防御什么？没看明白这个防御性定价的定义。

还是弄不懂这里面的逻辑关系，看解析和书也没看明白，希望老师帮忙解答一下

请问C为什么不对

套利最关键的是否就是期初没有任何投入，仅靠两个产品差价获利。