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CFA一级
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视频第26分47秒处,有一个不懂的:当对第10-20天这个小期间上的利率年化时,是用复利年化还是单利年化?第二个不明白之处:复利年化公式,EAR中的m代表一年中的计息次数,所以在这道题里,为什么m=1-2%呢?
老师好,我刚好经济学中外汇和这里最近一起看到了,讲外汇的时候说外汇的规模是债券的交易规模10-15倍,是股票的50倍。这里说债券和股票分别占资本市场的60%和40%。该怎么理解这两句话,这个外汇属于这里的资本市场里的吗?
我的提问是截图2中的这道题,依据视频中所讲的:某个成分股,它的影响力变小了,重要性下降了,可以把它的权重调低。某个成分股影响力变大了,权重调高。那么为什么不选A呢?optimize investment performance错在哪儿?C选项,怎么理解rebalancing 是为了maintain consistency with the index's weighting method?这个知识点,书上第几页有?
根据本页讲解的clearinghouses的知识点,我的提问是:书P297-Example 30-1.第1第2问,请解析一下clearinghouses的职责有哪些?以及clearinghouses与trader, brokerage, 交易所,investors 的关系,分别是怎样的?题干中的brokerage是什么东西?2.第3问是什么意思?怎么理解might attempt the same strategy.
根据本页PPT讲解的well functioned markets知识点,我的提问是:书P294-Example 29-截图中标黄的这句话怎么理解?help investors provide capital to borrowers. 是怎么个操作过程?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
















