老师，A选项后半段为什么错的呢？另外解析中提到的发行成本的两种方法是什么呢？

老师在解释B选项时说，指数衡量的是整个市场的风险，也就是系统性风险。我的理解是风险=系统性风险+非系统性风险。老师的意思应该是指数应该包含这2类风险，对吗

请问这三种money demand是在哪一块讲的呀

老师，dividend growth model和DCF指的是同一种方法吗？

老师您好，这一题的答案我没有听懂，能否再详细解释一下？谢谢

我看到有这样的回复：“剥离债券，就是将利息和本金分开交易，指被分离为本金和利息两部分出售的债券。比如说我们有个五年期债券（面值=100），每半年付息一次，coupon rate=10%，那么就可以给我看到有这个回复：剥离债券，就是将利息和本金分开交易，指被分离为本金和利息两部分出售的债券。比如说我们有个五年期债券（面值=100），每半年付息一次，coupon rate=10%，那么就可以给它剥离成11个零息债券。前十个是每半年一次的利息支付(coupon=100*10%/2=5，把每笔利息5元当做是一个半年期的零息债券的面值，至于每个债券卖多少钱是发行人定的，比如说是4元，那么半年后这个零息债券还本付息就是5元。因此就有10个面值为5的零息债券)，第十一个是最后的本金支付(一个面值为100的零息债券)。”请问：每个5，都是半年的零息债券吗？那么就是每半年支付完就去再买半年的零息债券？还是说第一笔是半年的零息债，第二笔是以、一年的零息债，第三笔是一年半的零息债？感觉老师课上的案例是每笔的零息债都是时间递增的，如果这样每一笔零息债券的折价应该不一样吧？

老师，请问美国发行的国债通常t-bill是零息债券，t-notes and t-bonds 为什么不会是零息债券呢？我看课上老师的案例说剥离的现金流三笔coupon和一笔本金都是零息债券，这道题拆分t-notes and t-bonds 来创建零息债券怎么理解呢？

WACC又叫做MCC，那么什么时候需要用到加权去算呢？

如果一个债券的半年利率是r,那么它YTM就是2r,而有效年利率应该是(1+r)^2-1是吗?

C选项是什么偏差，怎么理解