这题是来自哪里？原版书后题么

三阶段模型可以稍微讲一下吗

如果是Sponsored DR,股东投票权在发行人手上 而不是买了DR的投资者手上么

“嗯嗯，债券发行者可以用credit spread option来对冲自己面临的利率风险， 例如浮动债券发行者的利率风险是存在的，因为债券coupon会随市场情况而变化。” 以上是6月3号的Evian你的回答，我正在看notes，里面说Credit spread option通常是一个call option， 也就是比如说通常是B公司卖这个option给发行了浮动债券的A公司，当利率上涨A公司就会行权， 那么如果情形不是这样而是A可能被评级机构降级导致他利率上涨，这种情况B公司还会发行这样的option吗？ 因为这里面多了层A可能信用评级差的直接default的可能，那么对于B来说就不是简简单单补利息差了， 在credit spread option发行的条款里能有这样的针对买方的区别吗？

这题是算起初模式还是期末模式

在notes第四本中，讲到swaps时候说： “there are also dealers, large banks, and brokerage firms who act as principals in trades just as they do in forward contracts." 这里的principal指的是哪一方？

本题C选项正确。但获得额外报酬是否还应该向其他客户披露？disclosure ，因为要让其他没有给好处给manager的客户知道他拿了这个客户的额外好处，这样就有可能损害自己账户的利益，进而不跟他合作。 这里C选项没有说。

notes中提到futures有每天上涨和下跌的价格限制，当买卖双方同意的价格超过交易所限制的价格后， 成为limit move，第一个问题是关键词locked limit是不是就等于limit move？ 第二个是当超过了限制价格，书上说就不会发生交易，但是又说最高限定价格就是这笔limit move 的settlement price， 既然不能take place，还要说settlement price 吗？到底有没有交易呢？还是说按照最低/最高价进行交易？

研究和开发费用是不是ifrs和usgap都是费用化的，只不过ifrs要满足六项资本化的要求，美国要满足一项。可否这么理解？

错误I 发生的概率增加，会引起错误2发生的概率，但是错误2的概率增加，为啥会降低错误1呢？