t=t, valuation=St-FP/(1+rf)^T-t, 那carrying cost↑ →FP↑，执行价↑，valuation↓，即得到的收益↓，call ↓， 最终的结论为什么是相反的，carrying cost↑→FP↑→call ↓？

老师可以解释一下B为什么不对吗谢谢

老师，我下面画框的部分是不是说明经济周期在expansion阶段，为什么书中说是 contraction阶段呢？谢谢！

r↑→underlying↑→FP↑→long futures, benefit↑→balance↑→取钱，r↑， reinvestment↑ 上课所讲的这个思路是不是有问题？P↑→FP↑，t=t, valuation=St-FP/(1+rf)^T-t, valuation=underlying price- PVFP, P↑<FP↑，valuation↓，即得到的收益↓，当P↑>FP↑，valuation↑，这个无法确定吧？

没看懂这个

这个CATCH UP就是等于soft hurdle rate还是不太好理解啊，为什么不直接用soft hurdle rate

分别都他们的risk有什么影响呢？

基金不是和股票一样都是投资品嘛，为啥我买了基金的钱给基金公司，基金公司还是拿这个钱去买股票了啊

为什么资本化和费用化的不同处理不会影响税收呢？如果资本化了，那么第一年expense就减少了，税收不就高了吗？

预期股利率为2.18元/ 28元= 7.8% 请问2.18元是怎么得来的