
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6080提问数量:109821
请问:fixed income 部分在知道远期利率时计算现值是用公式:Bond value=(CF1)/((1+Z1))+(CF2)/((1+Z1)(1+1y1y))+(CF3)/((1+Z1)(1+1y1y)(1+2y1y))+…+CFn/((1+Z1 )(1+1y1y)…(1+(N-1)y1y))(假设称为公式1),那么本题已经求出了各段的远期利率,为什么不用公式1折现呢,而要用zero rate折现。我的理解是:两者并没有本质区别,都可以用,之所以用zero rate折现,是因为zero rate是真实市场利率,而远期利率是求解出来的,所以用zero rate更符合实际;假设不知道zero rate情况下,也可用公式1进行折现,不知道是否这个原因
https://www.gfedu.cn/squareques/id_1021910.html,这个链接,答复第2行,rd怎么样?第2行最后没写完整?第2行说带来2个变化,第一是权重变化,那么第2个事什么变化?为什么“wd增加,we下降。那么,如果其他都不变,rd下降”?
已解决按照初次申请失业作为先行指标,该指标的减少代表之后失业率会减少,但是老师之前也说过,此时在recovery时期,失业率不会有很大的变化甚至会有上升(源于说一些人员从没有信心转向有信心),这里不是矛盾了么?
查看试题 未解决精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?






