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CFA一级
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C 选项说:用 actual price 实际价格进行定期估值。不是所有的指数都要用实际价格编制的,比如大宗商品指数,用的就是 futures 期货的价格;房地产指数用的就是预期的价格,所以 actual price 的说法是错误的。 C选项的解释不对吧 题目问的是security market index C选项用alternative investment index举反例有什么意义呢?
查看试题 已回答我明白A为什么对了,但是我不明白C为什么错。我理解因为买不上存货,所以才会出现LIFO reserve,所以存货数量units level变少,应该会导致LIFO reserve升高啊,这有什么不对吗?
查看试题 已回答differences between two population means with variances assumed to be equal.只要是研究两个均值之间的关系,不管是否假设方差相等,都用T分布?
查看试题 已回答我还是不明白什么叫有经济学上的意义?老师在其他问题下回答的以下内容我不理解:“本题中,检验统计量大于关键值,所以拒绝原假设,统计学上意味着“average abnormal return before trading costs equals to zero”不成立,也就是,在考虑交易成本前的平均超额回报不为零。但是从经济学角度,利用这个“策略”投资获得不为“零”的超额回报,在考虑交易成本后的回报也就接近于“0”,所以说,本题解析说,经济学上没有意义。”
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切

