treasury strip老师说把一个长期债券的可以切分为不同期限的0息债券，我的疑问是：如果一个10年期，每年偿还利息，到期偿还本金的债券，被分为了10个0息债券，因为0息债券是不发利息只偿还本金的，那么为什么每个被拆分为1年期的债券都能被称作0息债券呢？

第6题C选项，我可以理解当公司质量下降导致借贷成本上升，因此债券价格下降，看涨债券的价值也就下降了，但是我不理解的是为什么这个公司知道自己信用质量会下降，还依然选择choose to issue a callable debt？这不是二缺行为吗？

为什么bonds with contingency features属于含权债券？喊权不是应该叫option或者warrants吗？

第6题的A选项感觉说的不明不白的，感觉一会是针对投资者说的，一会又针对发行方说的，请用更通俗的语言讲一下说的什么意思，谢谢。

SPE为什么需要银行的备用信贷?SPE本身不就是一个没有任何资产和负债的壳公司吗，还需要这个增信措施来帮助银行发行ABS吗？

在银行发行ABS的流程中，信托作为中介买来贷款成立SPE，我想问的是现实中的信托这种业务是不是主要的业务？信托除了这种作用还有什么其他的作用？

triparty repo指的是券商中的broker的角色吗？

不同课程中的老师讲到利用看跌期权赚钱时，说到债券的borrower先借一个债券然后卖掉，等到未来债券价格下降时再买回来还给借出债券的一方lender，此时borrower赚到了债券价格下跌部分的差价，lender赚到了债券价差的再投资收益，中介赚到了管理费；而这个章节中的老师说对冲基金会赚到债券价格下跌的价差收益和债券的利息，我的疑惑是：对冲基金在这利用资产价格下跌赚钱的路径中，是中介的角色还是债券borrower的角色？

repo rate和repo margin是不是都是随着投资者感知风险的上升而上升？repo rate的公式是（后-前）/前，repo margin的公式是（后-前）/后，是否准确？

老師好，不知道為什麼沒有辦法在視頻那裡提問。請問：為什麼demand 2 的視頻第13：31處老師說價格超過市場均衡點，廠商收入無法覆蓋成本？從圖裡看不出來，從邏輯上也說不通呀。謝謝！