老师好，在ETF一级市场的交易过程里，基金经理用一揽子股票换ETF, 和赎回ETF,这块讲课老师没有讲的很详细，能不能再讲一下，谢谢！比如我的理解，基金经理创建(买)ETF份额，是要自己买一堆股票放在AP那里？基金经理赎回(卖)ETF份额，是要从AP那里把之前给AP的一堆股票拿回来，然后自己手里的ETF份额减少？

1、按老师说的，所以没有spread risk.这个词是吗。只会有因creditspread、liquidityspread等各种spread。因为这些原因而导致的价格变化？2.、如果A选项改为liquidityspread。可以选A不

累计投票制能解释一下吗

请问货币数量论和货币中性理论之间的区别是什么？感觉这两个东西总在一起分析

计算汇率和利率结合的题，利率用单利还是复利？

关于在不同经济周期里inventory/sales ratio的变化，总是记不住，有没有总结的思路？或者举个典型的例子

b和c怎么错了？

这道题，nx上升，Y上升，经济变好然后demand上升，这个逻辑么老师？这样的话在任何导致Y下降的因素也同事会导致Demand下降可以这么记么？

经常项+资本项为0，在讲义中没有提过？

为什么厂商的规模大更容易合谋呢？