portfolio management里第一步planning主要是构建IPS。可是IPS的附录里包括assetallocation，而这个又是portfolio management的第二步， 这些重复的步骤该怎么理解？感觉有点混。

还是不太明白为什么不需要考虑finacing cost,比如我借钱成本 5%我应该考虑万一受益不如贷款利率高呢，我怎觉得这个是不能忽略的

老师，在这页PPT中老师讲到一般都下limit order；可是讲义上写的是market order 是frequent的方式，是不是写错了？

这道题可以直接定性分析吗？一个portfolio，里面asset离散程度反应了diversified的程度，diversified的程度越高整体volatility越低？

不能通过第一问，选C，负相关性最强，推出第二问还选C么？负相关性最强可以直接推出，标准差最小么？

老师请问一级另类投资的新增考点中非公开发行债券知识点在哪里

考试会出这种题型吗，这大案例。。。

请问第一小题3·1的公式是什么？

不是只有IFRS下的DB才能net吗？USGAAP也能net？

企业清算和企业重组，有啥区别？