老师，在衍生，二叉树模型这一节里，这张图中的risk-free protfolio为什么call option是short call and long a stock，而put option是long a put and long a stock。

jcy老师在这个视频里没有讲oci呀

请问最底下的那个公式，为什么远期利率要当分子？

第四问，直接用LIFO reserve*（1-tax)可以吗？因为没有别的影响，需要算那么多吗？

MRR(3m,3m)中第一个3m代表的是期货何时到期或者从何时开始借钱。这个怎么理解？为什么期货到期就要开始借钱？

HVG, LLC paid $12,000 of cash to a real estate company upon signing a lease on 31 December 2005. The payment represents a $4,000 security deposit and $4,000 of rent for each of January 2006 and February 2006. Assuming that the correct accounting is to reflect both January and February rent as prepaid, the most likely effect on HVG's accounting equation in December 2005 is:

讲义上的FP=S0×(1+Rf)^T，为什么不能用这个公式？这个公式不是定价公式吗？

请问考虑equity的时候，可以考虑成inventory是asset的一部分，debt不变，E和A同向变化吗？

P value<CV,意味着P value距离0更近，那就是落在中间Ho区间内，怎么还能拒绝原假设呢 ？

请问题目中问on December 31, XXXX或者1 year after就用BASE法则Ending Value吗？什么情况下的问法是直接求PV呢?