老师，为什么CF0是0.不是已经计算出D0=1.5了吗

根据我之前提问得到的回答（见截图），这里High water mark的话应该是(155-150)/150<8%就不用给incentive fee了，这样矛盾了呀。请问High water mark的时候到底是怎么去比较看要不要给incentive fee的？

A说的是技术分析吧 那是弱有效吧 为啥说无效？是指半强无效吗

Module 2-书（2022-L1V1）P104-Exhibit 19下方的第二段-(1)为什么在competitive market中，the quantity produced would be higher,Qc, and the price lower, Pc-----> 这个在Exhibit 29中，是哪个点？是怎么理解的？(2)这段的最后一句话，One possibility is to subsidize the difference between the long-run average cost, LRAC, and the competitive price, Pc, for each unit sold. -----> 这个在Exhibit 19中怎么表示？

这里老师只讲了随着相关系数的下降，分散化的效果就越好，那是不是当ρ取到-1的时候，组合的方差取到最小值，此时分散化最好，组合的标准差此时就等于W1σ1-W2σ2?

为什么B选项不是限制？商业周期是连续型，不是离散型，这个不就是限制？

如果拿1时刻作为PV，为什么FV没有往后延续一个时间单位？

如果拿1时刻作为PV，为什么FV

这里B1，B2,b3已经是折到0时间点的现值了，再乘以c,这里的c是是支付的利息，这两个相乘是啥意思呢，不太懂

这道题用贝叶斯公式怎么计算呢？