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CFA一级
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为什么demand curve是price = a + k* quantity,而不是quantity = a + k * price呢,第二条线才是我们经常画的demand curve的表达式呀?
查看试题 已解决对于三大机构发行的RMBS,前面讲到发行方一般不都是SPE吗?这里是不是三大机构就相当于前面的SPE了?而且说到由三大机构发行的债券或者MBS是美国政府显性或者隐形担保的,没有信用风险,但是信用风险不都是指借款人可能发生违约的风险吗?这里难道是美国政府担保如果借款人发生违约,由政府兜底,向投资人偿还他们欠的本金和利息吗?
已回答In a period of declining inventory unit costs,说的是每个单位inventory下降是不是呀,如果在价格上升环境下,LIFO中COGS上升,造成inventory下降不对吗? 感觉这个题就出的有问题。
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切




