老师您好，在题目给出SPOT RATE的时，可以将各期的PMT和最后一期FV加PMT按照各期的SPOT RATE折现出PV,为什么我将各期SPOT RATE求出I/Y, 再用计算器5个健去求PV答案就不正确呢？详情请见固收经典题M3的第11题。用第二种方法求出来PV=102.85；答案却是101.93.

Hon 公司的行为是不是不恰当的？ Rod接受这种优于自己客户的安排是不是也不对？还是被动接受这种安排就没问题？

请问这题，到底是比较这几年的趋势，还是最近一年几家公司的横向对比？如果这2个带来的结论不一样，优先看哪个？

1.比如一个项目，期初投资100万，运营了一年年底获利20万，不考虑折现回报率为20％，那折现率一般怎么定？ 2.还有折现率和IRR之间是什么关系？

如果问的是FCFF的话，直接把分子上的FCFE0换乘FCFF吗？

左边第四年和右边第四年不是加重复了吗

这边介绍的warrants怎么理解，为什么属于股票？它和期权、远期合约有什么区别？

马歇尔-勒纳条件为啥-1要算到进口权重，基础班感觉讲的不太能理解，这边也没有详细讲，百度也查不到，希望老师稍微讲一下

衍生品里面时fc/dc，经济学里面是dc/fc，这个感觉很容易弄混，老师可以帮忙对比下不同吗

除权除息日为什么和支付日不是同一天，不应该先支付后除权除息或者同时进行吗