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CFA一级
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Module 3-官网习题-Question 28-1. 这个链接中的答复:https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=272112&from=1 为什么“基本面分析来获得持续的超额收益是与半强有效市场和强有效市场相违背的。但是不违背weak form mkt”?2. 这题答案中的这句话不理解,请解析:It is a contradiction to the semi-strong form of market efficiency and strong form market efficiency because all the information used to categorize stocks by their price-to-earnings ratios is publicly available. It is not a contradiction to weak form market efficiency.
Module 3-Practice Problems-Question 26-这题没有明白什么意思?traditional finance models, the behavioral theory of loss aversion, 以及 the dislike of risk in behavioral theory,这三者的区别与相同之处是?
Module 3-Practice Problems-Question 23-1. A选项错在哪儿?书2022-P246 在semi-strong form篇幅下,有提到suppose a researcher wants to test whether investors react to the announcement that the company is paying a special dividend, 如截图2所示,这句话不能表明本题题干中所说的“年报公开发布后,股价逐渐变动”?2. C选项的这个知识点,原文在书上第几页?
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?







