收益率曲线发生了平行移动这块没听懂.三个问题:1. 这个所谓的平行移动是什么意思? 是针对一只债券而言的,而是一定是针对portfolio 才有所谓的平行移动?2. 这里△y 会什么会不相等呢? 按照久期定义, 久期 等于 利率变动下对于债券价格的影响. (△p/p) / △y,这里 计算的时候△y 不都是当做 1 来处理的吗?何来不相等一说呢?我都是算单位利率没变动 1 单位时 ,债券价格的变动幅度,那么就不存在△y 不相等啊3. 收益率曲线对于一只债券不是确定的吗? 何时会发生移动呢? 是政策变动会导致一只债券的收益率曲线发生移动吗

这里为什么要/4? 另外久期的单位是年, 是平均还款期,以年记录是吧? 那么凸性的单位是什么?

如果只考虑久期,也就是线性关系,是不是△y 涨点,导致的债券价格涨跌是一样的?只有考虑了凸性才会有涨多跌少的特征

持有到期，市场利率上涨，HPR怎么会高于YTM？难道利息不取出来就以市场利率再投资吗？

最后一句话究竟是：这些账户禁止提供软软美元服务；还是这些账户原来用的是“禁止软美元服务的”券商服务？如果是后者，这个新服务有没有提供软妹元？

这难道不也是内幕信息吗？为什么不选A

老师您好! 这里的reference rate和我标注星号的这3个是一个意思吗？谢谢

老师，请问关于第二小题，call provision和 callable bond 二者是怎么样的关系？我印象中call provision可以理解成bond额外加了一个看涨期权，而callable bond是给予发行人可以提前赎回债券的权利，二者并不一样。但视频讲解中call provision和callable bond是一样的概念。是我记错了么

我怎么记得这里基础班的课程说代销是既不希望发行价过低也不希望过高？

半年付息的时间老是也说可以乘以0.5，1，1.5....,如果这样算，最后的久期还需要➗2吗？？