PAC 和 SPT 都属于是 CMO 债券的资产池结构Asset pool是吗?

这里对风险进行了重新调配应该是 SPE 做的吧? 另外在说到每一层支付的利息正常支付,这个利息的设定应该也是投资人在投资 tranche 时设定的对吧? 和房贷抵押贷款中还款人还的利息和本金无关对吧?

CMO 和 CDO 结构的区别是什么?是不是 CDO 结构是信用风险分层,每一层信用都不一样.,而 CMO 不存在信用风险,只存在提前还款风险,因此是对时间做了分层? 因为对于投资人,提前还款依然会带来不利因素

term risk为啥不考虑

为什么支付利息属于CFO用加回来，不属于CFO不用加回？

HC model （US和IFRS共有）& Revaluation & FV（IFRS才有，invest property）。老师在财报中是不是USGAAP只有HC model，而IFRS有Revaluation和FVmodel去衡量PP&E和invesment property

技术面和基本面区别是什么，能举个例子吗

有几个问题:1. 这里的分级是不是和抵押品本身无关, 而只是人为的做了信用分级,投资根据自己的风险承受能力进行投资,等到还款进来后,根据层级进行分配. 而与到底是哪个抵押品的还款进来的无关?2. CDO与 Cover bonds 属于 Non-mortgage ABS吗?3. 信用增级是针对整个 ABS 的,还是只是 Non-mortgage ABS?

老师，为啥atc和产量都增加6%，能是规模不经济呢

为什么净利润NI加上NCC能体现公司现金流呀？非现金的支出，加上之后，跟现金流有什么关系呢？