这道题的解答里，画红色线的部分说的是倾斜向下的收益率价格曲线，短期债券并不一定都表现为更大的价格波动，蓝色线那句话又说估计的债券价格百分比既依赖于modified duration和convexity，也依赖于YTM的变化。这两句话的意思是不是说：价格变化不止依赖于YTM,也依赖于modified duration和convexity，所以YTM波动，不一定会引起价格波动，因为还有modified duration和convexity的影响因素在里面。

不是很明白SPDR是个什么东西

选项A，在衰退开展的时候，存货周转率也是上升的啊？为何不选A呢

老师这题股票价格为什么要用26 不是24

Q128题:老师在解释选项B时，financial leverage ratio 不是asset\equity 吗？ 那asset少了，ratio 应该lower啊

老师b怎么理解啊

为什么c不对啊

百题道德部分第53题。想不通为什么Tonya Yucker违反了对雇主忠诚这一条。能不能帮忙解释一下这道题的意思。想知道一下这道题的考点是什么。谢谢！

老师spot price为什么会被investor的偏向影响？上一题forward price就不会被investor的风险偏好影响？ 这题的A选项也不太理解

从if funds...开始，那段话没看懂，怎么判断谁打谁小?