这道题不理解，错选了B，附上解析一起请老师解答。

这道题是不是答案错啦，market price risk占主导的话，不是应该久期比较大的时候么？？

根据凸度调整计算价格变化百分比的公式，-D*y+1/2conv（y）2这个，实际计算中，-D中的D是代入久期值，非负数，y这个值是increase的时候代入变化量为正，decrease时代入变化量为为负进行计算，对吧？

这道题我根据定义式(V_-V+)/2V0*y的变化值算。V0计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83/2；V_计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83-0.25/2；V+计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83+0.25/2；最终这样计算得到的值没选出答案，请老师告知计算过程问题在哪里，截图里面也有正确的答案，为什么这么算也请老师在解答下，approximate percentage price change的计算好像就是用我列的公式才能计算得到吧。

为什么价格越高 GDP越低

为什么价格越高 GDP越低

老师 我对税盾效应不理解，因为利息是税前可以抵扣的，I=10，最终实际只扣了I=8？我理解不了啊T T 就是哪里转不过弯来= =

老师 财报中算EPS的分母时间加权 纪老师的这道例题 5/1号有一股拆两股，为什么计算分母时间加权的时候不是把 5/1号之前没有拆的股先时间加权比如1000*4/12+100*2/12 然后再把5/1号之后拆的股再时间加权为2000*8/12+100*8/12，包括股票股利也是这样？

题目是问以下哪个条件不会引起futures和forward的不同，为什么A选项，已知利率不选呢？已知利率会引起不同？为什么？

老师，总体方差未知用T分布，为什么答案还有Z分布？Z不是需要知道总体方差？