老师你好，这道题可以看成两个永续年金相减。后边的那个年金发生在第n+1个时刻，是不是应该除以(1+r)的n+1次方？

重点题目！WACC为minimum的return 要求！

老师哦，一个support tranche可以给多个PAC做支撑吗？还有这个support tranche是吸收多的现金流，在现金流少时不吸收，全给PAC，CF不够时，不是不会自掏腰包补的吗？

老师，CMO是每层性质相同，这个性质相同是什么意思啊？

老师，这几个概念挺晕的，不懂什么意思。CPR是年化的，SMM是单月的？然后具体的意思不太懂，能不能举个例子啊？

老师，这个OAS是含权的价格？谁是剔出权利的价格啊？ZS是什么？

老师这俩公式一样吧…算的都是债券价值？价格？都是每一期的cf除以这一期的利率？

老师，这道题我不太懂的是，算出来的r要先年化，但是Libor是3个月的值，直接相减？而且之前CR也是直接把三个月的Libor带入计算年化的CR，不太懂…

求详解， a bond's maturity,coupon,and yield level,put or call provision对interest rate risk的影响

老师，“怀疑”的流程是先咨询，若没违规则不能免职。但这道题的答案是属于“知道”违规的处理办法。对于违规处理流程不太明确，能否解释一下？