老师,这题不是很理解,请指教

如果option value=premium,那么收益在哪里？比如Long call option，付Premium，然后payoff=市场价格-执行价格-premium，而premium=IV+TV， IV不就是市场价格-执行价格吗？倒着把这些式子带入，最后payoff=0（不考虑TV）？

看跌，不是希望价格下跌吗

Pay fixed side定义，counterparty that wants variable-rate interest?不应该是want吧？那还换啥

那AB公司，对市场预测不一样导致的吗？换利率

老师 请问B选项为什么不正确

韩老师这个地方是不是讲错了，价格和需求应该是反向的，价格和供给应该是正向的

老师，这个题可以解释下吗？

老师您好 第七题不是很懂，这个问题从来没想到过，股票的内在价值 被低估时才大于market value吧？ 我在衍生品里也看到过内在价值 但对于equity和衍生品 不完全一样吧？

老师您好 第12题的B选项 看不太懂 是在说衍生品合约与标的物的payoff类似？如果是这样 那就不对 不然人们干嘛不直接去买标的物 但是第二幅图 答案解析 第一段simply replicatii the payoff of underlying，不是很懂，尤其是replication，我理解是：衍生品里我们遵守的两大法则：principle of arbitgage，and replication, 但是我只在swap的定义里看到 replication决定着swap的value和pricing，所以请问 replication对其他三种衍生品合约也决定它们的pricing和估值么？如何理解replication呢？