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CFA一级
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老师您好 第一幅图:第13题 乍一看觉得很简单 因为大部分account都是Historical cost记录 就选的A ,我理解的carrying value是指抛去depreciation, impairment等剩下的inventory价值,但这道题仍然选错了 想问一下 第二幅图:我的问题是22题和23题,22题做对了 但有一个联想:如果求DEPS,题目只说了prefer dividend,没有任何convertible(bond,stock) 也没有option,那么分子是不是只是NI,因为-Per Div 又+ Per Div?感觉题目里只要给了一种转换,分子分母就对应有shares数量及Int/Dividend 23题:我本身选对了 但我对选项有疑问:我不选C的原因是 一年issue common share的时间不知道 所以不能简单求平均;B选项:如果没有任何convertible 就属于simple structure么? 23题:
精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?













