这题答案应该怎么计算呀？

0息债券不是折价买入的吗 到期后用面值卖出 那不是应该有一个价差 就是资本利得吗 ？ 不是选A么

疑问

老师你好，此处在讲price appreciation的时候提到了，当市场利率下跌，债券价格上涨，issuer就会提前行使call option的权利，以减少债券价格上涨带来的损失。这里有一点不明白，如果投资者买一个债券，期初价格是1000元的债券，5年到期，每期有一个利息收益，那按照最开始讲固收，投资者投资债券的收益就是本金+利息，那期初购买的1000元的债券本金就是1000，到期收到的本金部分也应该是1000 才对啊，跟市场利率变动有什么关系呢？

请问老师 对于ARM，可以把第三年的pv是未来27年的折现值，那是否可以根据前三年来计算，看成在第三年的FV呢？

老师您好 这道题我根据课上讲的 leverage ratio 和 margin互为倒数原则 直接用1/50%得出2，虽然我也知道 L ratio应该等于 asset/Equity，但是我那样做为什么不对

TWRit is the standard in the investment management industry.是对的，那若TWRR改成MWRR 也是对的吧，两个都是标准之一吧？！

为什么C是对的？us gaap 不是rules-based么？

你好，原版书后题第146这个表，有一点奇怪，既然说了09年改用经营租赁，那被租赁资产就不计为资产和等额计入负债，为什么09年的固定资产6000，还比08年5800多?，

这个跟cost有什么关系？