老师好，第100题的B选项也是崩盘恐惧症，为什么那道题是错的？而这道题的D选项是对的。

老师，这道题AD都对吧？A选项指标下降，负债减少→liq.下降，liq. risk增加，red flag；或者是CD spread 增加→信用风险增加 D选项负债平均期限快速减少→source快速减少，liq.减少，liq risk增加，red flag

C选项，持有期越长，波动率变大是一种可能，但也有可能是均值复归，波动率变小啊？

这道题t＝1，为什么不用近似法算，算出0.82

这里t等于1，可以用近似算法求DD吗，我求出来0.79

同学你好，这道题，题干表明组合的vage小于0，theta小于0，所以为了使这两个希腊字母对冲至0，我们要构造的组合，vage应该大于0，theta应该大于0，A选项，卖出短期合约，买入长期合约，首先看vega，取值只要取决于长期，长期是买入，所以vega大于0，再看theta，theta取值主要取决于短期，短期是卖出的，所以theta大于0，所以A选项刚好满足题目要求，所以答案选AB选项和A选项是反着的，B肯定错的C选项，卖短期合约，卖长期合约，首先看vega，取值只要取决于长期，长期是卖出，所以vega小于0，再看theta，theta取值主要取决于短期，短期是卖出的，所以theta大于0，这个不符合题目要求，所以C错误

为什么这里的forward和futures delta不一样呢？

为什么违约就指的是到D，B到C也算违约呀

三大支柱分别是什么

rouding是四舍五入？还是向上取整呀？