得尔塔既然是对冲比率，那为什么没有大于1的情况呢？就是我short1个call option需要long大于一份数量的股票来对冲才能实现0风险呢。

章开头或上一章末，异方差性的存在通常使SE更大还是更小

请问老师这里λm为何等于（-西格玛平方m/E(m)），设定的么？

请见图的问题，另外除了杠杆的说法说不通，crashphobia的说法也讲不通，如果按崩盘恐惧症的说法，ITM call和OTM call应该怎么讲得通呢

负的β是fly to quality是什么含义，负的β什么情况下出现？

上提的课件中，负的β是fly to quality是什么含义，负的β什么情况下出现？

老师，真实经济意义那段中，不大理解为什么是highest 的SR，这里risk premium不是市场的TR么？

如果说两个正态分布的线性组合是正态分布，为什么那个mixture distribution 会左偏？

Hard to hedge 是因为它随时可能cease to exist么

这道题可以解释一下么，谢谢～