对VAR Model的confidence level的说法不一致吧？一个说越大越容易拒绝，一个说95的比99的容易拒绝。还是我哪里理解错了，请老师讲一下

麻烦老师解释下banking ac 和 trading ac 分别包含什么产品，如何判断一个产品属于banking ac 还是 trading ac

題90怎麼算？

老师您好，这道题可不可以这样理解呢？谢谢

老师您好，请问这道题为什么选D?根据short call的图形，当S越大损失越大，不应该是当Euro上升的时候吗？谢谢

市场风险中horizon和window的区别，老师能讲一下吗？主要是window不大理解。

老师您好，这道题出自于官网上的模考，我想确认一下这道题怎么按计算器算YTM。用X举例，N=10, PV = -975, FV = 1000, PMT = -(1.75%/2)*1000，这样是对的吗？谢谢

如果EUR 上升， 卖出了call ， 不是会损失吗？ EUR 下降， call不执行， 他们收到的USD也会少， 那就是B，D都对呀。 C这个选项，没懂什么意思

如果EUR 上升， 卖出了call ， 不是会损失吗？ EUR 下降， call不执行， 他们收到的USD也会少， 那就是B，D都对呀。 C这个选项，没懂什么意思

请老师解释下如图片所示 GARP 协会官方试题的13 题， 为什么B 选项是对的，Explaination 中 "The risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity. Therefore, the portfolio VaR using duration mapping is less than the portfolio VaR using principal mapping" 主要这个解释并没有理解。 如果如选项B 所假设， Duration mapping 和Portfolio mapping 的VaR 比较应该怎么考虑。 谢谢