怎么理解264的D选项? 对inverse floater不熟悉，讲义上没找到 而且根据discount factor与spot rate的关系， 当the interest rate increases, the discount factor不是应该下降吗，解析中怎么是上升?

260选项中的bond trades, call price 是指? 当波动率增加，the value of call/call price降低?

关于公司债中types of interest payment clasification 是不是straight-coupon包括income bonds和participating bonds? 能不能解释一下答案解析? 似懂非懂

请问这里用计算器算出来sigma为54，sx为60.41，为什么是取54.03呢

老师好，基础习题集528.529.530三道题怎么做啊？有什么形象的方法方便记忆吗？一头雾水啊

不懂

请问老师，基础班习题集515，是什么意思？整道题在说什么？完全看不懂啊

D选项为什么在场内逐日盯市的提前终止就没有流动性风险呢？提前终止时仍需要现金交割的时候为什么没有流动性风险呢？

这里spresd没有明确是daily还是annual，为什么默认为daily呢？

1.对storage cost的处理为什么不能是每年的按risk-free rate往回贴现(对一年的0.45进行必要的期限调整) 2不明白为什么计算continuously compounding rate直接用0.45/5.05?