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FRM问答
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押题59题,这道题的解释思路感觉杨老师是不是说错了。首先AB选项,杨老师说前面一句话是对的,可是这句话一看就是错的吧“Both securities have no default risk”,先不说国债,MBS肯定是有违约风险的,所以第一句话一看就是错的。 然后C选项,老师的思路也不够有说服力。因为higher yield,首先最主要肯定就是因为风险溢价,所以他们收益率的差异主要体现的MBS的风险比较高,我觉得这句话是没有问题的。 D选项,negative convexity,只能说利率下降的时候MBS的价格比正常债券要低,看不出他是造成MBS yield比国债yield高的主要原因。 综上所述,个人感觉C更合理
精品问答
- 不理解这里为什么Risk Chaampions & Business-Line Managers 负责monitor Operational Risk Function Operational Risk Committee 负责act 难道不应该是一线业务人员负责act,然后上一级负责monitor更贴切嘛
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 为什么这里横纵坐标相加不等于1










