如果EUR 上升， 卖出了call ， 不是会损失吗？ EUR 下降， call不执行， 他们收到的USD也会少， 那就是B，D都对呀。 C这个选项，没懂什么意思

如果EUR 上升， 卖出了call ， 不是会损失吗？ EUR 下降， call不执行， 他们收到的USD也会少， 那就是B，D都对呀。 C这个选项，没懂什么意思

请老师解释下如图片所示 GARP 协会官方试题的13 题， 为什么B 选项是对的，Explaination 中 "The risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity. Therefore, the portfolio VaR using duration mapping is less than the portfolio VaR using principal mapping" 主要这个解释并没有理解。 如果如选项B 所假设， Duration mapping 和Portfolio mapping 的VaR 比较应该怎么考虑。 谢谢

73题 老师题目中建立了short call已经达到了delta normal，就是说美元升值后仍能保持delta 稳定，现在美元升值为什么还需要做delta normal 的操作？

请问老师，这题怎么分辨是支付方还是收入方？我觉得应该是支付方吧

为什么putable bond比callable bond收益率低

请问老师actual return和portfolio return 是什么区别呢

这边是modified duration上下变动40个bp，为啥老师做的是利率变动

请教老师 80题c项 lower independent amount w为什么是higher threshold?

老师 这道题V（a）表示asset的dv01不应该是0.062吗 是underlying notes啊 而对应的f应该书期权 dv01应该是0.025啊