老师这道题交易cds主要看的是senior 的极端风险变化也就是var呢，还是看value变化而选择a项？ 换一个问法，如果本题的交易卖equity cds，那么当相关性下降的时候，其equity value下降，但是equity 的var下降，对于卖cds的一方是盈利还是亏损，是看极端变化还是看价值的变化

这道题c 错在哪 请老师解答 谢谢

credit spreads widen following recent bankrupties 到底属于流动性风险还是市场风险 不同的题答案怎么还不一样 应该如何理解 请老师解答 谢谢

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91题 eur转化为usd为什么是乘1.245 eur/usd=1.245 不是1.245eur=1usd的意思吗。为什么是乘不是除

想理解一下考試局更改了課程，新增了 1.explain the different market quotes 2.define and calculate delta of stock option 3. Differentiate among the board categories of trader 這裏的資料能提供嗎？

老师您好，这个是菲利普.乔瑞 FRM Handbook 英文书第六版上关于峰度的一个图和还有一个问题及解答，感觉他这个是不是有错啊？

这道题应该怎么理解？

Callable bond 不会可以看成一个bond-C吗？所以comparable bond的价值不应该是callable bond +option吗？为什么是直接用callable bond的价格呀？