老师请问为啥我用折现因子做这道题与答案有出入呢

利率下降，价值也下降的情况下，期货要补保证金，老师说期货可以以更低利率借钱，所以比远期好，可远期不是不用补保证金吗？

第一个问题：为什么F0-K的收益在T时刻才实现？F0不是在约定在0时刻交割的价格嘛？ 第二个问题：为什么F0=S0*e的-rT次方？这里面的T跟0到T时刻的T是同一个T吗？为什么不是从-t到0的小t？

这题的答案不应该是C吗？

请问在TSS=ESS+SSR中，怎样理解∑(Y^-Y的平均数)^2+∑(Yi-Y-)^2=∑(Yi-Y的平均数)^2 若是像2+3=5 但2^2+3^3≠5^5 ,所以不知道自己哪里理解错了，请老师指出

老师，我有点分不清第二个陈述和第四个陈述。significant at 99% confidence level 和 is statistically different from zero at the 99% confidence level , 我认为这两个表述都是拒绝原假设，对吗？

老师，这道题思路是啥啊？怎么就能想到贝塔？

老师，195题算5天的概率，为什么要乘根号5？ 198题，怎么判断出来的是mean of the population beta而不是样本的呢？

MD和coupon成反向关系，怎么理解？

這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？