st for stress test，其它的es wcs是什么

想问一下uncertainty 是包含risk的对么，如果是，关于它的解释就不对啊，应该是包含了度量和不可度量两类。这是逻辑错误吧

老师圈起来写了“方差”的那个部分,为什么是方差？

请问这一章在习题集上哪里呢

老师，麻烦问下习题44题，感觉题目少给条件了，没有久期或DV01的数据，只给了价格P和delta y的变动比例，不能算出来对冲策略的结果啊，感觉答案也是错的，直接用价格和delta y算。不理解是什么对冲逻辑

第一句 视频说 获得一张面值的债券 是什么意思 看英文表述好像是获得该违约债券的面值

不明白课后练习题第3题，最后为什么39.6*21.6%*e-0.5%*3中的21.6%怎么来的，我的理解是21.6%就是对应的概率p，但是根据公式，我求出的p并非是21.6%，请解释一下21.6%是怎么求出来的

这道题为什么是polulation beta,不是sample betas

全概率公式可以看成期望吧。

老师这道题答案是不是错了啊？C5=MPD1+MPD2+MPD3+.....+MPD5=15.31%而答案 是把MPD当作forward default Rate来用了 是不对的？