为什么normal distributed geo return implies VaR lognormal distributed？

（11题） 老师，请问B选项为什么不对

No999 问一个偏实务的问题 比如说99%的var值 那么250天中超过2.5天就是不合格 那超过没超过 应该是银行自己算了个var值和某个值相比较吧 那请问老师这个某个值是什么值啊？哪里来的啊

这里的roll-over risk只是cumulative 吗

请问习题集446如何判断more or less 谢谢

您好 习题集415 对冲不是是反向交易吗 为什么选c 416和420 不懂如何收支浮动利息和固定利息进行对冲 麻烦可以讲一下吗？谢谢 还有419 421 423 436 定性都不会。。 谢谢 辛苦！

请问老师，显著性水平和备责假设有什么关系？是不是比如显著性水平5%就是落在备责假设的可能性？

请问为什么习题集266：What is the main reason why convertible bonds are generally issued with call? 答案是：D To force conversion if in-the-money

B选项说的是哪一个的PV更多了？ 还有因为这里讲的是养老金公司的例子，是这样理解的 那如果是funding liquidity risk 的话，是不是利率下降这个risk会下降，因为借钱的利息变少了？

老师能给讲一下这类题目的解题方法吗？为什么增长速率相对恒定，就是对数线性趋势呢？