第158题，计算协方差时，为什么除以12而不是除以11

老师您好！这道题A和C两个选项我有两个疑问，A选项中答案解释的是pd和ead是增加的，但是如果按照题目中写的是减少的，比如pd下降导致股票价格上升，股票价格上升时long put option我这一方亏欠，这样ead就是减少的，也是wrong way risk呀，这么想有什么不对么？ C选项我想问的是最后一句增加了交易对手的exposure指的是从交易对手的角度看的exposure么？感觉总是分不清各种题中counterparty risk exposure这句话到底是从哪个角度看exposure。谢谢！

请问选项四的说法为什么是错误的？right way risk不就是pd和exposure一个增大一个减少么？谢谢！

第一行的sigma到第二行的ke-rt不是很理解 能解释一下吗？谢谢

老师您好: 请问杨老师说"信用风险的credit data是有偏分布的, 但是市场风险的return data是对称分布的..." 我的疑问是: 市场风险的return data貌似也是有偏的呀? 谢谢老师!

CDS交易一定需要标的资产吗

老师您好！请问这个credit risk+ model指的是什么model？好像这部分课上没有提到过，谢谢！

是不是以Dollar Var来计算组合Var值的时候，就可以不考虑权重了？若有相关性仅考虑相关性即可。

老师您好！对于interest rate swap，我的理解是由于它的现金流越来越少和不确定性先增后减导致他的图像是个抛物线，可是答案中2和4说的是not at risk，不是很理解这种说法。

老师您好！我对这道题的题干理解有些异议，这道题问的是从交易对手方角度看他的风险暴露（即我违约给他带来的影响），还是说从我的角度看交易对手违约对我的风险暴露？谢谢老师！