如何理解这里的downside risk and other higher momemt risk ? 如何理解Grinold's fundamental law is derived under mean-variance utility

如图, 横轴的loss amount就是指severity咯? 谢谢老师!

老师，17题，第二个陈述为什么对，时间越长再投资风险越大是对的，但是题中也没说他不是零息债券 90题，用T-bond futures对冲的公式=（MDs*Ps）/（MDf*Pf）但他答案直接就是MDs/MDf算出来的

麻烦老师再讲一遍做法，谢谢！

B选项为什么要查自由度等于5的，这里不是df=n-k-1做显著性检验，此处应该为5-1-1=3；

请问老师 这道题如何算key rate duration

请问这个怎么按计算器！按了三次都得到0.6048

请问, risk manager是指, 高管层还是风险管理部门的人? 谢谢老师!

Consider the following single stock portfolio: Stock ABC has a market position of $200,000 and an annualized volatility of 30%. Calculate the linear VaR with 99% confidence level for a 10 business day holding period. Assume normal distribution and round to the nearest dollar. A、$11,952 B、$27,849 C、$60,000 D、$88,066 答案：B 老师，答案公式中有一个数 252，这是怎么算出来的

请老师解释下, 为什么卖保险, 等价这个long ? 买保险, 等价于short? 谢谢老师!