卖出看涨期权和买入看跌期权是什么关系能等效么

book1上这一节的课后练习题，第三题的D选项， the use ofa future contract to hegde future sales receipts may assist in matching profits for a accounting purpose，这句话怎么理解，为什么不正确？

这个题的D选项为什么错误。我翻译过来应该是 未来100天中有95天的最大损失是10m，好像也没什么错

老师 我想请问下这个公式中我标出的加减号 什么时候加什么时候减

W点为什么不算？

为什么是对冲期间呢

老师，weak white noise 讲义上写着no serial correlation,但 百题老师讲的有 序列相关，以哪个为准？还有，考试真题难度和百题比哪个更难一些？

ETC全称是什么

为什么不是buy

老师讲了LTCM亏损背后的原理，说亏损时，国债的yield和互换的swap rate反向变动了。但是正常情况下这两个应该同向变动，这里有点不明白，为什么正常情况下这两个应该同向变动。