老师，图画的对吗？如果对的话，不是很懂，为啥backwardation是下降的。s大于F是back，那F应该上升才对呀？

老师，不管是long还是short 头寸，希腊字母大于零意味着期权价值也是增加的，小于零减少期权价值，对吗？

老师请问这道题D怎么不对了

如图 delta-gamma计算option的var, 以及 duration计算bond 的 var.... 问题 1: delta和duration到底要不要加绝对值啊? 问题2: 如果题目中直接给出的delta是负的, 那要变成正的吗? 谢谢老师!

这个没看懂, 一个bond怎么拆分成floater与inverse floater? 请老师证明一下, 谢谢老师!

老师，想问下marginal probability不就是前面几年不违约，最后一年违约的概率吗？比如第二年的marginal probability不是第一年不违约，第二年违约的概率吗？所以这题为什么不是选择C

第一个久期为什么是负的呢

老师，想问下计算WCL会将损失数据排序，然后取累计概率大于置信水平的分位点，那排序的时候是只排损失数据还是所有的数据?像这里的112,应该是收益，也要参与排序吗？

老师 请解释下这题D选项为什么不对 谢谢

百题讲义上valuation and risk models这一章节的页码P30-54 VaR(dP) = -D*P*VaR(dy) + 0.5*C^2*P*VaR(dy)^2 符号是否写错? 应该是 减去二阶导数项吧? - 0.5*C^2*P*VaR(dy)^2 ?